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2016注册会计师考试《财务成本管理》第二章公式

时间:2013-03-25 10:11 来源:中智培训
    文章摘要:《财务成本管理》第二章公式

2013年注册会计师《财务成本管理》:多项资产组合的风险计量

  长期偿债能力比率

  资产负债率=(总负债÷总资产)×100%

  产权比率=总负债÷股东权益

  权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

  长期资本负债率=[非流动负债/(非流动负债+股东权益)]×100%

  利息保障倍数=息税前利润总额/利息费用

  现金流量利息保障系数=经营现金流量/利息费用

  经营现金流量债务比=(经营活动现金流量净额/债务总额)×100%

  短期偿债能力比率

  营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

  流动比率=流动资产÷流动负债=1/(1-营运资本/流动资产)

  速动比率=速动资产÷流动负债

  现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

  现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

  营运能力比率

  应收账款周转次数=销售收入/应收账款

  应收账款周转天数=365/(销售收入/应收账款)

  应收账款与收入比=应收账款/销售收入

  存货周转次数=销售收入(销售成本)/存货

  存货周转天数=365/存货周转次数

  存货与收入比=存货/销售收入

  流动资产周转次数=销售收入/流动资产

  流动资产周转天数=365/流动资产周转次数

  流动资产与收入比=流动资产/销售收入

  营运资本周转次数=销售收入/营运资本

  营运资本周转天数=365/营运资本周转次数

  营运资本与收入比=营运资本/销售收入

  非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产

  非流动资产周转天数=365/非流动资产周转次数

  非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入

  总资产周转次数=销售收入/总资产

  总资产周转天数=365/总资产周转次数

  总资产与收入比=总资产/销售收入

  盈利能力比率

  销售净利率=(净利润/销售收入)×100%

  资产净利率=(净利润/总资产)×100%

  权益净利率=(净利润/股东权益)×100%

  市价比率

  市盈率=每股市价/每股收益

  每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数

  市净率=每股市价/每股净资产

  每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数

  市销率=每股市价/每股销售收入

  每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数

  杜邦分析体系

  权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数

  管理用财务报表

  净经营资产=净金融负债+股东权益=净投资资本

  净经营资产=经营资产-经营负债

  净金融负债(净负债)=金融负债-金融资产

  净利润=税后经营净利润-税后利息费用

  税后经营净利润=税前经营利润×(1-所得税税率)

  税后利息费用=利息费用×(1-所得税税率)

  实体现金流量

  =营业现金毛流量-经营资产总投资

  =营业现金净流量-净经营性长期资产总投资

  =(税后经营净利润+折旧与摊销)-(经营性营运资本净增加+净经营性长期资产增加+折旧与摊销)

  =税后经营净利润-经营资产净投资

  净经营长期资产总投资=经营性资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性资本净支出+折旧与摊销

  债务现金流量=税后利息费用-净负债增加

  股权现金流量=股利分配-股权资本净增加

  改进的财务分析体系

  权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆

  净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利润/销售收入×销售收入/净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数

  税后利息率=税后利息费用/净负债

  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率

  净财务杠杆=净负债/股东权益

  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆

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